Американският фондов пазар регистрира спад в понеделник на фона на индикациите, че щатските законодатели ще се провалят в опитите си за постигне на споразумение за бюджетните съкращения на стойност 1.2 трилиона долара. Негативният ефект за пазара на ценни книжа бе мултиплициран и от нестихващите притеснения около нестабилната икономическа обстановка в Европа. В контекста на дълговата криза и глобалния забавен растеж американските индекси обърнаха рязко посоката и след вчерашната търговска сесия оставиха впечатление, че отново идва ред на мечия пазар.
Индексът Dow Jones се понижи с цели 2.1% на дневна база и приключи търговията на ниво от 11 547 пункта. Измерителят на 30-те най-ликвидни американски дружества натрупа и по-солиден пасив, но в края на сесията успя да намали част от загубата си и записа спад от 248.85 пункта. След вчера Dow премина под цената, на която започна годината.
Другият водещ измерител на състоянието на американската икономика Standard & Poor’s 500 се понижи за четвърта поредна сесия, заличавайки 1.9% в понеделник. S&P 500 приключи деня при 1 192.98 пункта, а всички десет индустриални групи в индекса отчетоха спадове. Най-сериозни загуби натрупаха компаниите от финансовия сектор.
От гледна точка на техническия анализ S&P 500 и Dow Jones вече са под ключовата подкрепа на 89-периодната средна. Липсата на покупки и пазарен оптимизъм изтласкаха цента на S&P 500 от рамките на триъгълника още в края на миналата седмица. След вчерашните разпродажби индексът вече е и под критичните 1 200 пункта, които гарантираха дългосрочният възходящ тренд на дневна графика. Въпреки ясното предимство на продавачите все още е рано за продажби, тъй като импулсните индикатори все още се намират в стойностите на пазарно равновесие.
Според анализатори, S&P 500 може да падне до 1 100 пункта, ако управляващите в САЩ не постигнат консенсус по въпросът с държавните разходи. Вчера политиците зад Океана не успяха да се споразумеят за намаляване на бюджетния дефицит. Първоначалните намерения са той да бъде редуциран с 1.2 трлн. долара за следващите 10 години. Това се случва в неподходящо време, тъй като в момента Европа се опитва да пребори дълговата криза. Неясни останаха и въпросите дали депутатите ще гласуват за временно намаляване на осигуровките или за удължаването на обезщетенията за безработица. Ако обаче се постигне споразумение за свиване на разходите с около 3-4 трлн. долара, то широкият индекс може да се повиши до 1 300 пункта.
Вчера бяха отчетени добри икономически новини за продажбата на съществуващи жилища в САЩ, които обаче не успяха да повлияят на пазара в положителна насока. Продажбите на готови домове в САЩ неочаквано нарасна с 1.4%. През октомври те са достигнали до 4.97 млн. жилища, като очакванията на пазарните специалисти бяха за спад от 2% до 4.8 млн. жилища.
Международната агенция Moody`s предупреди Франция за кредитния й рейтинг. Опасенията на инвеститорите за задълбочаването на дълговата криза повиши доходността на френските облигации. Рейтингът на Франция ще бъде понижен от стабилен на негативен, ако ситуацията в следващите месеци остане нестабилна. През миналата седмица разликата между доходността на френските ценни книжа с 10-годишен падеж и германските държавни книжа със същия падеж премина 200 базисни пункта. Това е рекордно ниво и не се случвало откакто съществува Европейският съюз. Според агенцията всеки 100 базисни точки повече по доходността на френските книжа означават 3 млрд. евро по-скъп достъп на Франция до заемни средства. Страната изглеждаше по-стабилна в сравнение с другите държави в еврозоната през периода на финансовата криза, което й позволи се кредитира от пазарите при много ниска лихва. Настроенията към страната обаче започнаха да се променят в последно време, което се дължи на големите експозиции на френските банки в рискови активи от застрашени страни от еврозоната.
Вчера Гърция предостави на ЕС гаранция за изпълнение на антикризисната си програма. Еврокомисарят Жозе Барозу призова гърците да подкрепят правителството на новия премиер Пападимос и допълни, че за да може Гърция да преодолее кризата са необходими политическа стабилност и единство в управление на страната.
На всяка акция, която вчера поскъпна на NYSE, съответстваха 6, които загубиха от стойността си. Общо 931 млн. акции смениха собствеността си на борсата през изминалия ден.
Днес инвеститорите ще насочат вниманието си към данните за ревизирания брутен вътрешен продукт в страната, както и индекса на потребителските разходи в САЩ. Късно вечерта ще бъде публикуван протокол от срещата на комисията по отворени пазари на Федералния резерв (FOMC). В еврозоната ще се отчетат предварителните данни за потребителското доверие в региона.
вторник, 22 ноември 2011 г.
понеделник, 21 ноември 2011 г.
Пазарът на еврооблигации диктува настроенията на Wall Street през изминалата седмица
Коментар за www.infostock.bg
Фондовите пазари в САЩ попаднаха през изминалата седмица под силна зависимост от рекордно високите рискови премии, които донесоха аукционите на френски, испански и италиански държавни облигации. Затрудненият достъп на част от водещите европейски икономики до нови кредитни ресурси ограничи търсенето на по-рискови активи и в частност акции заради повишения риск от нова фаза на световна рецесия и спекулации за по-бавно възстановяване на Европа и САЩ от икономическата криза.
На заден план останаха политическите рокади в Италия и Гърция, където новите правителства получиха законова легитимност. Новосформираното италианско правителство, начело с министър-председателя Марио Монти, спечели вота на доверие. Монти поиска от италианските депутати подкрепа за трудните реформи и промени, които предстоят на страната. В своето изказване преди вота г-н Монти посочи и трите стълба, на които е основата програмата на ръководеното от него правителство, а именно фискална строгост, икономически растеж и социална справедливост.
С гаранции за реформи стартира мандата си и новият гръцки министър председател Лукас Пападимос, за който се смята, че ще успее да прокара пакета от непопулярни мерки и бюджетни ограничения, които ЕЦБ и ЕС отдавна предложиха.
Пазарните участници приеха без особени вълнения новите политически назначения, което означава, че тези новини са до голяма степен отразени в цената на борсовите индекси. В търсене на ориентир за дългосрочната посока на пазара инвеститорите насочиха интереса си към търговете на държавни ценни книжа на Стария континент.
Първо Италия успя да пласира петгодишни ДЦК, чиято доходност скочи до нивата от 1997г. Въпреки по-високото търсене Рим продаде дълг на обща стойност 3 милиарда евро срещу рекордна лихва от 6.29%. Само преди месец постигнатата средна доходност от продажбата на облигации със същия падеж бе 5.32%.
Франция и Испания също бяха поставени в положение, в което да плащат все по-големи рискови премии, за да могат да продължат да привличат международни инвеститори. Гърция, Ирландия и Португалия на практика загубиха достъпа си до международните капиталови пазари, след като доходността им по ключовите десет годишни ценни книжа стигна 7%. На прага на подобна ситуация се намира и Испания, доходността по чиито ценни книжа е вече 6.975%.
Това провокира намесата на Европейската централна банка в самия край на седмицата, която изрази готовност да покаже известна гъвкавост, като се включи в закупуването на държавни облигации на засегнати от дълговата криза страни въпреки съпротивата от страна на Германия. Според анализатори, ЕЦБ е единственият гарант за стабилност в Еврозоната заради провала на политиците и по-сериозна нейна намеса може да донесе стабилност за евроикономиката и пазарите.
Щатският индекс Standard & Poor’s500 получи подкрепа след спекулациите около бъдещите действия на ЕЦБ и стартира петъчната сесия с ръстове, заличавайки част от загубите, които натрупа в сряда и четвъртък. На дневна графика прави впечатление, че цената запазва движението си в рамките на триъгълника, който чертае от началото на октомври и същевременно цената на S&P 500 все още е над 89-периодната средна, която гарантира възходящия тренд. Критичната подкрепа в момента се намира около психологическите 1 200 пункта. Именно там можем да търсим нива за поставяне на стопове за затваряне на дългите позиции.
$
Фондовите пазари в САЩ попаднаха през изминалата седмица под силна зависимост от рекордно високите рискови премии, които донесоха аукционите на френски, испански и италиански държавни облигации. Затрудненият достъп на част от водещите европейски икономики до нови кредитни ресурси ограничи търсенето на по-рискови активи и в частност акции заради повишения риск от нова фаза на световна рецесия и спекулации за по-бавно възстановяване на Европа и САЩ от икономическата криза.
На заден план останаха политическите рокади в Италия и Гърция, където новите правителства получиха законова легитимност. Новосформираното италианско правителство, начело с министър-председателя Марио Монти, спечели вота на доверие. Монти поиска от италианските депутати подкрепа за трудните реформи и промени, които предстоят на страната. В своето изказване преди вота г-н Монти посочи и трите стълба, на които е основата програмата на ръководеното от него правителство, а именно фискална строгост, икономически растеж и социална справедливост.
С гаранции за реформи стартира мандата си и новият гръцки министър председател Лукас Пападимос, за който се смята, че ще успее да прокара пакета от непопулярни мерки и бюджетни ограничения, които ЕЦБ и ЕС отдавна предложиха.
Пазарните участници приеха без особени вълнения новите политически назначения, което означава, че тези новини са до голяма степен отразени в цената на борсовите индекси. В търсене на ориентир за дългосрочната посока на пазара инвеститорите насочиха интереса си към търговете на държавни ценни книжа на Стария континент.
Първо Италия успя да пласира петгодишни ДЦК, чиято доходност скочи до нивата от 1997г. Въпреки по-високото търсене Рим продаде дълг на обща стойност 3 милиарда евро срещу рекордна лихва от 6.29%. Само преди месец постигнатата средна доходност от продажбата на облигации със същия падеж бе 5.32%.
Франция и Испания също бяха поставени в положение, в което да плащат все по-големи рискови премии, за да могат да продължат да привличат международни инвеститори. Гърция, Ирландия и Португалия на практика загубиха достъпа си до международните капиталови пазари, след като доходността им по ключовите десет годишни ценни книжа стигна 7%. На прага на подобна ситуация се намира и Испания, доходността по чиито ценни книжа е вече 6.975%.
Това провокира намесата на Европейската централна банка в самия край на седмицата, която изрази готовност да покаже известна гъвкавост, като се включи в закупуването на държавни облигации на засегнати от дълговата криза страни въпреки съпротивата от страна на Германия. Според анализатори, ЕЦБ е единственият гарант за стабилност в Еврозоната заради провала на политиците и по-сериозна нейна намеса може да донесе стабилност за евроикономиката и пазарите.
Щатският индекс Standard & Poor’s500 получи подкрепа след спекулациите около бъдещите действия на ЕЦБ и стартира петъчната сесия с ръстове, заличавайки част от загубите, които натрупа в сряда и четвъртък. На дневна графика прави впечатление, че цената запазва движението си в рамките на триъгълника, който чертае от началото на октомври и същевременно цената на S&P 500 все още е над 89-периодната средна, която гарантира възходящия тренд. Критичната подкрепа в момента се намира около психологическите 1 200 пункта. Именно там можем да търсим нива за поставяне на стопове за затваряне на дългите позиции.
$
вторник, 15 ноември 2011 г.
Еврото получи тежък удар от пазара на италиански ДЦК
ФУНДАМЕНТАЛЕН КОМЕНТАР
Техническият и фундаменталният анализ работеха ясно в полза на американския долар през изминалата сесия. Щатската валута доминираше в основните си кросове на фона на политическите размествания в Европа и все още несигурната икономическа обстановка в региона. Загубата на интерес към рисковите активи и в частност към еврото бе провокирана от проведения вчера аукцион на петгодишни италиански държавни облигации, чиято доходност скочи до нивата от 1997г. Сигналът за по-висок риск пред Италия, който донесе пазарът на ДЦК, бе допълнен и от негативната прогноза на Morgan Stanley за финансовата стсабилност на Стария континент. От финансовата институция прогнозираха, че част от големите европейски банки ще изпитат остра нужда от допълнително финансиране, за да посрещнат новите капиталови изисквания.
Двойката EUR/USD се потопи с близо 1% в понеделник и приключи сесията в стойностите около 1.36. Това бе изненадващ обрат за единната валута, която стартира седмицата с нови ръстове и дори проби за кратко съпротивата на 1.38 по време на азиатската сесия вчера. Първоначалната подкрепа, която еврото получи от гаранциите за стабилност на новите политически лидери в Италия и Гърция, не издържа на натиска. Припомняме, че в опит да се помогне на Италия да преодолее кризата президент Джорджо Наполитано ангажира бившият европейски комисар Марио Монти със задачата да сформира ново правителство на Апенините. В същото време Гърция сформира правителство на националното единство, а премиерският пост бе поверен на Лукас Пападимос срещу гаранции за осъществяване на пакет от непопулярни мерки и драстично свиване на държавните разходи.
Въпреки че търсенето на италиански ДЦК бе по-високо вчера, лихвата по петгодишните бондове на обща стойност 3 милиарда евро скочи до рекордните 6.29%. Само преди месец постигнатата средна доходност от продажбата на облигации със същия падеж бе 5.32%. Офертите купува вчера изпревариха 1.47 пъти тези за продажба, а през октомври съотношението бе едва 1.34 в полза на купувачите. По-скъпата цена, която Рим плаща за финансиране бе приета остро от пазарните участници заради рисковете от по-бавно излизане от кризата.
Morgan Stanley алармира вчера, че европейските банки имат нужда от 2.5 трилиона евро, за да отговорят на новите изисквания за 9% капиталова адекватност. Слабото място е Източна Европа, където клоновете на много от големите банки имат по-малко депозити, отколкото отпуснати кредити. От Morgan Stanley смятат, че трезорите ще успеят да набавят допълнителния капитал, но за сметка на малките и средните предприятия от Източна Европа, които ще имат трудности при взимането на кредити.
Икономическият календар от днес ще предложи прогнозните данни за БПВ на еврозоната за третото тримесечие, както и стойностите за продажбите на дребно в САЩ през октомври.
ТЕХНИЧЕСКИ КОМЕНТАР
EUR/USD
Open – 1.3744; High – 1.3811; Low – 1.3590; Close – 1.3632
Екстремният мечи натиск от изминалия ден потопи двойката до 1.3570 тази сутрин. Връщането на евровия импулс е силно ограничено от липсата на импулс при RSI индикатора. Въпреки че днешният борсов ден може да предложи известна корекция нагоре, дългосрочният тренд е в полза на долара, което означава, че можем да търсим входове единствено в посока надолу.
GBP/USD
Open – 1.5933; High – 1.6091; Low – 1.5879; Close – 1.5907
Консолидацията при кабела, която наблюдаваме през последните седмици все още е валидна. Доларът натрупа предимство вчера, което доближи двойката до долната граница на този рейндж. За момента британската лира успява да лимитира доларовия натиск, но подобно на двойката EUR/USD и тук предимството е в по-голяма степен на страната за щатската валута.
USD/JPY
Open – 77.09; High – 79.52; Low – 75.30; Close – 78.16
Моментният импулс работи в полза на йената и е много вероятно днес да видим цени под 77.00 и тест на 76.50. В посока нагоре най-близките съпротиви са разположени при нива 77.50 и 78.00.
$
Техническият и фундаменталният анализ работеха ясно в полза на американския долар през изминалата сесия. Щатската валута доминираше в основните си кросове на фона на политическите размествания в Европа и все още несигурната икономическа обстановка в региона. Загубата на интерес към рисковите активи и в частност към еврото бе провокирана от проведения вчера аукцион на петгодишни италиански държавни облигации, чиято доходност скочи до нивата от 1997г. Сигналът за по-висок риск пред Италия, който донесе пазарът на ДЦК, бе допълнен и от негативната прогноза на Morgan Stanley за финансовата стсабилност на Стария континент. От финансовата институция прогнозираха, че част от големите европейски банки ще изпитат остра нужда от допълнително финансиране, за да посрещнат новите капиталови изисквания.
Двойката EUR/USD се потопи с близо 1% в понеделник и приключи сесията в стойностите около 1.36. Това бе изненадващ обрат за единната валута, която стартира седмицата с нови ръстове и дори проби за кратко съпротивата на 1.38 по време на азиатската сесия вчера. Първоначалната подкрепа, която еврото получи от гаранциите за стабилност на новите политически лидери в Италия и Гърция, не издържа на натиска. Припомняме, че в опит да се помогне на Италия да преодолее кризата президент Джорджо Наполитано ангажира бившият европейски комисар Марио Монти със задачата да сформира ново правителство на Апенините. В същото време Гърция сформира правителство на националното единство, а премиерският пост бе поверен на Лукас Пападимос срещу гаранции за осъществяване на пакет от непопулярни мерки и драстично свиване на държавните разходи.
Въпреки че търсенето на италиански ДЦК бе по-високо вчера, лихвата по петгодишните бондове на обща стойност 3 милиарда евро скочи до рекордните 6.29%. Само преди месец постигнатата средна доходност от продажбата на облигации със същия падеж бе 5.32%. Офертите купува вчера изпревариха 1.47 пъти тези за продажба, а през октомври съотношението бе едва 1.34 в полза на купувачите. По-скъпата цена, която Рим плаща за финансиране бе приета остро от пазарните участници заради рисковете от по-бавно излизане от кризата.
Morgan Stanley алармира вчера, че европейските банки имат нужда от 2.5 трилиона евро, за да отговорят на новите изисквания за 9% капиталова адекватност. Слабото място е Източна Европа, където клоновете на много от големите банки имат по-малко депозити, отколкото отпуснати кредити. От Morgan Stanley смятат, че трезорите ще успеят да набавят допълнителния капитал, но за сметка на малките и средните предприятия от Източна Европа, които ще имат трудности при взимането на кредити.
Икономическият календар от днес ще предложи прогнозните данни за БПВ на еврозоната за третото тримесечие, както и стойностите за продажбите на дребно в САЩ през октомври.
ТЕХНИЧЕСКИ КОМЕНТАР
EUR/USD
Open – 1.3744; High – 1.3811; Low – 1.3590; Close – 1.3632
Екстремният мечи натиск от изминалия ден потопи двойката до 1.3570 тази сутрин. Връщането на евровия импулс е силно ограничено от липсата на импулс при RSI индикатора. Въпреки че днешният борсов ден може да предложи известна корекция нагоре, дългосрочният тренд е в полза на долара, което означава, че можем да търсим входове единствено в посока надолу.
GBP/USD
Open – 1.5933; High – 1.6091; Low – 1.5879; Close – 1.5907
Консолидацията при кабела, която наблюдаваме през последните седмици все още е валидна. Доларът натрупа предимство вчера, което доближи двойката до долната граница на този рейндж. За момента британската лира успява да лимитира доларовия натиск, но подобно на двойката EUR/USD и тук предимството е в по-голяма степен на страната за щатската валута.
USD/JPY
Open – 77.09; High – 79.52; Low – 75.30; Close – 78.16
Моментният импулс работи в полза на йената и е много вероятно днес да видим цени под 77.00 и тест на 76.50. В посока нагоре най-близките съпротиви са разположени при нива 77.50 и 78.00.
$
понеделник, 14 ноември 2011 г.
Правителствените рокади в Европа подкрепиха еврото
ФУНДАМЕНТАЛЕН КОМЕНТАР
Европа успя да намери точния политически курс в петък на фона на очакванията за оставка на италианския министър-председател Берлускони и новото коалиционно правителство в Гърция. Пазарът прие тези новини като силен позитивен сигнал и опит за осъществяването на строги мерки за затягане на застрашените икономики в региона. Положителният тон се прехвърли и върху еврото, което успя да компенсира голяма част от загубите, които натрупа в основните си кросове през първата половина на седмицата.
Спрямо американският долар единната валута се търгуваше при цена над 1.37 преди края на петъчната сесия. По време на азиатската сесия днес най-търгуваният валутен крос разшири аванса си до текущ връх при 1.3811.
В самия край на работната седмица стана ясно, че Силвио Брлускони е подал оставка. Бившият европейски комисар Марио Монти бе ангажиран от италианския президент Джорджо Наполитано със сформирането на ново правителство, което ще се натовари със задачата да помогне на страната да преодолее задълбочаването на дълговата криза и да върне третата по големина икономика в Еврозоната отново в списъка на стабилните страни. Самият Монти поясни, че ще работи за бързо излизане от извънредната ситуация, в която се намира Италия.
Правителствените рокади в Италия съвпаднаха с формирането на коалиционното правителство в Гърция. След като двете най-големи гръцки партии успяха да намерят общ език, премиерският пост в страната бе поверен на Лукас Пападимос, бивш заместник в Европейската централна банка. Пападимос е метафоризиран от пазарите като месията, който ще успее да прокара пакета от непопулярни мерки, които ЕЦБ и ЕС отдавна предложиха. Именно гаранцията за реформи върна интересът към еврото и държавните облигации на най-засегнатите от дълговата криза страни. В сряда доходността по италианските бондове надхвърли рекордните 7%, но оптимизмът в края на седмицата и засиленото търсене успяха да понижат обратно лихвите.
Политическите и икономически събития от Европа ще продължават да диктуват пазарните настроения и през тази седмица. Наред с това икономическият календар ще предложи данните за БВП на Еврозоната и инфлационния индекс за месец октомври.
ТЕХНИЧЕСКИ КОМЕНТАР
EUR/USD
Open – 1.3605; High – 1.3794; Low – 1.3577; Close – 1.3745
Тази сутрин си пролича, че възходящият импулс при EUR/USD е лимитиран от нивата около психологическото 1.38. На часовите графики тези нива съвпаднаха със сигналите за надценен пазар от импулсните индикатори. Това помогна на долара да се върне обратно до 1.37, като за момента по-вероятният сценарий е доларът да продължи да възстановява загубеното. По-сериозна подкрепа за еврото очакваме около 1.3650.
GBP/USD
Open – 1.5933; High – 1.6092; Low – 1.5893; Close – 1.6059
Резултатът за кабела от последните три седмици е ясно формирана консолидация, лимитирана между 1.5869 и 1.6165. Затова всяко едно доближаване на цената до една от двете зони ще бъде следена внимателно заради вероятността от пробив.
USD/JPY
Open – 77.63; High – 77.67; Low – 77.04; Close – 77.08
Йената упражни успешно нов натиск върху американския долар, което изведе двойката до седмично дъно в петъчната сесия. В момента USD/JPY тества подкрепата при 77.00, като евентуален пробив ще отведе цената към 76.50, където очакваме задържане на спада.
Европа успя да намери точния политически курс в петък на фона на очакванията за оставка на италианския министър-председател Берлускони и новото коалиционно правителство в Гърция. Пазарът прие тези новини като силен позитивен сигнал и опит за осъществяването на строги мерки за затягане на застрашените икономики в региона. Положителният тон се прехвърли и върху еврото, което успя да компенсира голяма част от загубите, които натрупа в основните си кросове през първата половина на седмицата.
Спрямо американският долар единната валута се търгуваше при цена над 1.37 преди края на петъчната сесия. По време на азиатската сесия днес най-търгуваният валутен крос разшири аванса си до текущ връх при 1.3811.
В самия край на работната седмица стана ясно, че Силвио Брлускони е подал оставка. Бившият европейски комисар Марио Монти бе ангажиран от италианския президент Джорджо Наполитано със сформирането на ново правителство, което ще се натовари със задачата да помогне на страната да преодолее задълбочаването на дълговата криза и да върне третата по големина икономика в Еврозоната отново в списъка на стабилните страни. Самият Монти поясни, че ще работи за бързо излизане от извънредната ситуация, в която се намира Италия.
Правителствените рокади в Италия съвпаднаха с формирането на коалиционното правителство в Гърция. След като двете най-големи гръцки партии успяха да намерят общ език, премиерският пост в страната бе поверен на Лукас Пападимос, бивш заместник в Европейската централна банка. Пападимос е метафоризиран от пазарите като месията, който ще успее да прокара пакета от непопулярни мерки, които ЕЦБ и ЕС отдавна предложиха. Именно гаранцията за реформи върна интересът към еврото и държавните облигации на най-засегнатите от дълговата криза страни. В сряда доходността по италианските бондове надхвърли рекордните 7%, но оптимизмът в края на седмицата и засиленото търсене успяха да понижат обратно лихвите.
Политическите и икономически събития от Европа ще продължават да диктуват пазарните настроения и през тази седмица. Наред с това икономическият календар ще предложи данните за БВП на Еврозоната и инфлационния индекс за месец октомври.
ТЕХНИЧЕСКИ КОМЕНТАР
EUR/USD
Open – 1.3605; High – 1.3794; Low – 1.3577; Close – 1.3745
Тази сутрин си пролича, че възходящият импулс при EUR/USD е лимитиран от нивата около психологическото 1.38. На часовите графики тези нива съвпаднаха със сигналите за надценен пазар от импулсните индикатори. Това помогна на долара да се върне обратно до 1.37, като за момента по-вероятният сценарий е доларът да продължи да възстановява загубеното. По-сериозна подкрепа за еврото очакваме около 1.3650.
GBP/USD
Open – 1.5933; High – 1.6092; Low – 1.5893; Close – 1.6059
Резултатът за кабела от последните три седмици е ясно формирана консолидация, лимитирана между 1.5869 и 1.6165. Затова всяко едно доближаване на цената до една от двете зони ще бъде следена внимателно заради вероятността от пробив.
USD/JPY
Open – 77.63; High – 77.67; Low – 77.04; Close – 77.08
Йената упражни успешно нов натиск върху американския долар, което изведе двойката до седмично дъно в петъчната сесия. В момента USD/JPY тества подкрепата при 77.00, като евентуален пробив ще отведе цената към 76.50, където очакваме задържане на спада.
сряда, 9 ноември 2011 г.
Еврото пое към нови рекордни дъна
Коментар за в. Класа
Масирани разпродажби на еврото активизираха валутния пазар в сряда. След няколко поредни сесии, в които инвеститорите не успяха да намерят точната посока, последва рязко отдръпване от единната валута в полза на американския долар и японската йена. Новините от изминалия ден идваха отново от Европа, като този път Италия попадна във фокуса на събитията. Спекулациите, че Рим няма да може да се справи с плануваните бюджетни ревизии и плановете на министър-председателя Берлускони да подаде оставка потопиха еврото. Двойката EUR/USD загуби близо 2%. Най-търгуваният валутен крос се търгуваше около 1.36 преди началото на американската сесия, като дублира нивата от преди месец.
Рискът от допълнително влошаване на финансовото състояние на Италия е особено висок, тъй като нейните дългове са по-големи от общата сума на заемите, които Гърция, Португалия и Ирландия трябва да връщат. Задълбочаване на италианските проблеми ще повлекат след себе си и редица частни компании, като под особен натиск ще попаднат френските банки, които са най-големите чуждестранни притежатели на държавни облигации на Италия.
Що се отнася до перспективите, най-вероятно единната валута ще остане под натиск в средносрочен план, тъй като докато са налице негативни новини около задлъжнялостта на европейските държави, ще се появяват и спекулации за разпадене на валутния съюз. Антикризисните механизми, гласувани в края на октомври, с които Европа се опита да гарантира стабилност, не могат да дадат толкова бързо резултат. Политиката на ЕС и ЕЦБ изглежда правилна в дългосрочен план, но моментното предимство определено е на страната на долара.
$
Масирани разпродажби на еврото активизираха валутния пазар в сряда. След няколко поредни сесии, в които инвеститорите не успяха да намерят точната посока, последва рязко отдръпване от единната валута в полза на американския долар и японската йена. Новините от изминалия ден идваха отново от Европа, като този път Италия попадна във фокуса на събитията. Спекулациите, че Рим няма да може да се справи с плануваните бюджетни ревизии и плановете на министър-председателя Берлускони да подаде оставка потопиха еврото. Двойката EUR/USD загуби близо 2%. Най-търгуваният валутен крос се търгуваше около 1.36 преди началото на американската сесия, като дублира нивата от преди месец.
Рискът от допълнително влошаване на финансовото състояние на Италия е особено висок, тъй като нейните дългове са по-големи от общата сума на заемите, които Гърция, Португалия и Ирландия трябва да връщат. Задълбочаване на италианските проблеми ще повлекат след себе си и редица частни компании, като под особен натиск ще попаднат френските банки, които са най-големите чуждестранни притежатели на държавни облигации на Италия.
Що се отнася до перспективите, най-вероятно единната валута ще остане под натиск в средносрочен план, тъй като докато са налице негативни новини около задлъжнялостта на европейските държави, ще се появяват и спекулации за разпадене на валутния съюз. Антикризисните механизми, гласувани в края на октомври, с които Европа се опита да гарантира стабилност, не могат да дадат толкова бързо резултат. Политиката на ЕС и ЕЦБ изглежда правилна в дългосрочен план, но моментното предимство определено е на страната на долара.
$
петък, 4 ноември 2011 г.
Европа продължава да търси стабилност в опит да успокои пазарите
Коментар за в. Марица
Изминалата седмица премина под знака на обратите в търсенето на решение за справяне с дълговата криза в еврозоната. Новините от Стария континент и в частност Гърция попаднаха във фокуса на събитията и се превърнаха в мотора на движенията по световните борси. Противно на очакванията новият месец донесе силни сътресения за пазарите, а масовият апетит към покупки на ценни книжа, който формира рекордните покачвания през октомври, беше заменен с нов страх сред инвеститорите и безпокойство по отношение на стабилността в Европа.
Водещият американски индекс Dow Jones, който е ориентир за състоянието на щатската икономика, загуби само в две поредни сесии 4.2% от стойността си и се завърна в цените под 12 000 пункта. Немският борсов измерител Dax също стартира седмицата с понижения, изтривайки почти 4%. Така пазарите от двете страни на Океана поставиха под съмнение антикризисните механизми, които лидери на ЕС гласуваха на 26-ти октомври.
Припомняме, че на извънредната среща в Брюксел Европа се опита да гарантира сигурност в дългосрочен план, като увеличи размера на фонда за финансова стабилност до 1 трилион евро и същевременно опрости 50% или общо 100 милиарда евро от дълга на Гърция към френските и немските банки.
Усилията на европейския политически елит за успокояване на пазарите удариха веднага на камък, след като гръцкият министър-председател Папандреу шокира всички с решението си да подложи на референдум пакета от мерки, който предложи ЕС и ЕЦБ. Опитът на Папандреу да прехвърли отговорността за кризата върху гръцкия народ изплаши инвеститорите заради нарастващия риск от фалит на южната ни съседка. Всъщност референдумът не предлага алтернатива за гърците, а ограничава избора им или до увеличаване на данъците и масови съкращения на държавни служители, или до отказване на спасителните средства от Европа и фалит. Това означава, че ако страната гласува срещу европейската помощ и свиването на бюджетните разходи, Атина няма да получи поредния жизненоважен транш на стойност 8 милиарда евро и няма да може да погаси задълженията към кредиторите си.
Борсите в Европа и САЩ ограничиха силните спадове едва след острата реакция на Германия и Франция. Канцлерът Меркел и президентът Саркози заявиха категорично, че няма да рискуват стабилността на еврото и ще работят за изваждане на Атина от еврозоната. Гръцкото правителство се опита да направи обратен завой, като започна спешни разговори с опозицията и смекчи позицията си относно референдума.
Подкрепата на пазарните участници не закъсня и водещите индекси успяха да възстановят голяма част от натрупаните в понеделник и вторник загуби. В подкрепа на ръстовете през втората половина на седмицата работеха и новините от Европейската централна банка. Два дни след поемането на поста на председател на ЕЦБ Марио Драги предприе действия по намаляване на основната лихва в еврозоната с 0.25 лихвени пункта до 1.25%. Интервенцията е изненадваща, като се има предвид засиления инфлационен натиск на Стария континент, но пък дава предимство на по-достъпното кредитиране за бизнеса.
В петък бяха публикувани и данните за заетостта в САЩ, които традиционно носят силен фундаментален заряд. Общата безработица се понижи до 9.00% за месец октомври при предварителни прогнози за запазване на септемврийските стойности от 9.10%. Не всички данни за сектора на труда бяха оптимистични. Заетостта в секторите на американската икономика без селското стопанство са генерирали през изминалия месец само 80 хиляди нови работни места при очаквани 100 хиляди. Високата безработица в САЩ е в основата на по-бавното възстановяване на страната от кризата, но пък за момента остава в рамките на заложените от Федералния резерв стойности. Председателят на Фед Бен Бернанке коментира в средата на седмицата, че очаква броят на търсещите работа да се свие до 8.5% - 8.7% през следващата година при целеви ръст на икономиката с около 2.5% - 2.9%.
Движенията на Българската фондова борса бяха диктувани до голяма степен от събитията в Европа. Водещият индекс на БФБ SOFIX регистрира ръст единствено в последната сесия за седмицата (+0.47%) и приключи на ниво от 339.85 пункта.
Петър Кръстев
Дилър международни финансови пазари
БенчМарк Финанс АД
www.trader.benchmark.bg
Материалът има прогнозен характер и не представлява съвет и/или препоръка за покупка или продажба на активи.
Изминалата седмица премина под знака на обратите в търсенето на решение за справяне с дълговата криза в еврозоната. Новините от Стария континент и в частност Гърция попаднаха във фокуса на събитията и се превърнаха в мотора на движенията по световните борси. Противно на очакванията новият месец донесе силни сътресения за пазарите, а масовият апетит към покупки на ценни книжа, който формира рекордните покачвания през октомври, беше заменен с нов страх сред инвеститорите и безпокойство по отношение на стабилността в Европа.
Водещият американски индекс Dow Jones, който е ориентир за състоянието на щатската икономика, загуби само в две поредни сесии 4.2% от стойността си и се завърна в цените под 12 000 пункта. Немският борсов измерител Dax също стартира седмицата с понижения, изтривайки почти 4%. Така пазарите от двете страни на Океана поставиха под съмнение антикризисните механизми, които лидери на ЕС гласуваха на 26-ти октомври.
Припомняме, че на извънредната среща в Брюксел Европа се опита да гарантира сигурност в дългосрочен план, като увеличи размера на фонда за финансова стабилност до 1 трилион евро и същевременно опрости 50% или общо 100 милиарда евро от дълга на Гърция към френските и немските банки.
Усилията на европейския политически елит за успокояване на пазарите удариха веднага на камък, след като гръцкият министър-председател Папандреу шокира всички с решението си да подложи на референдум пакета от мерки, който предложи ЕС и ЕЦБ. Опитът на Папандреу да прехвърли отговорността за кризата върху гръцкия народ изплаши инвеститорите заради нарастващия риск от фалит на южната ни съседка. Всъщност референдумът не предлага алтернатива за гърците, а ограничава избора им или до увеличаване на данъците и масови съкращения на държавни служители, или до отказване на спасителните средства от Европа и фалит. Това означава, че ако страната гласува срещу европейската помощ и свиването на бюджетните разходи, Атина няма да получи поредния жизненоважен транш на стойност 8 милиарда евро и няма да може да погаси задълженията към кредиторите си.
Борсите в Европа и САЩ ограничиха силните спадове едва след острата реакция на Германия и Франция. Канцлерът Меркел и президентът Саркози заявиха категорично, че няма да рискуват стабилността на еврото и ще работят за изваждане на Атина от еврозоната. Гръцкото правителство се опита да направи обратен завой, като започна спешни разговори с опозицията и смекчи позицията си относно референдума.
Подкрепата на пазарните участници не закъсня и водещите индекси успяха да възстановят голяма част от натрупаните в понеделник и вторник загуби. В подкрепа на ръстовете през втората половина на седмицата работеха и новините от Европейската централна банка. Два дни след поемането на поста на председател на ЕЦБ Марио Драги предприе действия по намаляване на основната лихва в еврозоната с 0.25 лихвени пункта до 1.25%. Интервенцията е изненадваща, като се има предвид засиления инфлационен натиск на Стария континент, но пък дава предимство на по-достъпното кредитиране за бизнеса.
В петък бяха публикувани и данните за заетостта в САЩ, които традиционно носят силен фундаментален заряд. Общата безработица се понижи до 9.00% за месец октомври при предварителни прогнози за запазване на септемврийските стойности от 9.10%. Не всички данни за сектора на труда бяха оптимистични. Заетостта в секторите на американската икономика без селското стопанство са генерирали през изминалия месец само 80 хиляди нови работни места при очаквани 100 хиляди. Високата безработица в САЩ е в основата на по-бавното възстановяване на страната от кризата, но пък за момента остава в рамките на заложените от Федералния резерв стойности. Председателят на Фед Бен Бернанке коментира в средата на седмицата, че очаква броят на търсещите работа да се свие до 8.5% - 8.7% през следващата година при целеви ръст на икономиката с около 2.5% - 2.9%.
Движенията на Българската фондова борса бяха диктувани до голяма степен от събитията в Европа. Водещият индекс на БФБ SOFIX регистрира ръст единствено в последната сесия за седмицата (+0.47%) и приключи на ниво от 339.85 пункта.
Петър Кръстев
Дилър международни финансови пазари
БенчМарк Финанс АД
www.trader.benchmark.bg
Материалът има прогнозен характер и не представлява съвет и/или препоръка за покупка или продажба на активи.
Вълна на оптимизъм заля Wall Street
Оптимизъм бе чувството, което властваше над инвеститорите през изминалия ден. Американският фондов пазар също попадна под силен позитивен натиск в четвъртък, когато основните борсови индекси се повишиха с над 1.8% само за ден. Водещите новини, които изпратиха индексите в зоната на печалбите отново бяха свързани с Гърция. Гръцкият министър-председател Георгиос Папандреу обяви, че ще търси подкрепа от опозиционните партии, вместо да бъде поставян въпросът за референдум. С това си свое решение гръцкото правителство успя да успокои до известна степен пазара. Поне на този етап някаква драстична промяна в ситуацията в нашата южна съседка изглежда малко вероятна. Друга новина с особено значение бе малко очакваното от повечето пазарни участници понижение на основната лихва в Еврозоната от страна на ЕЦБ.
В края на вчерашния борсов ден индустриалният Dow Jones приключи с ръст от 1.8% на ниво от 12 044.47 пункта. Всички 30 компоненти на индекса завършиха в зоната на печалбите. Индексът на сините чипове вече е с 4% над стойностите, на които стартира годината.
Широкият индекс Standard & Poor’s 500 се покачи с 23.24 пункта на дневна база, завършвайки сесията на ниво от 1 261.14 пункта. Енергийният сектор бе най-добре представящият се от десетте групи. Индексът е повишил стойността си с 0.3% от началото на годината. На дневна графика индексът остава между нивата на 89-дневната и 200-дневната средна с тенденция за повторно тестване на съпротивата при 200-дневната средна при добри новини за равнището на безработица в САЩ и изходът от провеждащия се днес вот на доверие в Гърция.
.jpg)
Данните за новите молби за помощи за безработни за последната седмица на октомври, показаха по-добри стойности от очакваните. Новите молби отбелязаха спад от 9 000, достигайки 397 000 молби. Очакванията на анализаторите бяха за спад до 400 000. Средният брой на нови молби за последните четири седмици (счита се за по-точен измерител на тренда и тенденциите на пазара на труда) е спаднал с 2 000 до 404 500.
Изненадващо за повечето пазарни участници ЕЦБ понижи основната лихва в Еврозоната с 0.25 процентни пункта до 1.25%. Интервенцията е изненадваща, като се има предвид засиления инфлационен натиск на Стария континент. Съществуваха доста предположения, че новият президент на ЕЦБ Марио Драги ще запази стриктната инфлационна политика на своя предшественик. Очакванията бяха за понижение в основната лихва, но едва в края на четвъртото тримесечие, когато трябваше да са готови новите ревизирани и понижени очаквания за икономическия растеж в Европа.
Едни от най-добре представителите се акции бяха тези на производителя на чипове за мобилни телефони Qualcomm Inc. (QCOM:xnas). Книжата на компанията поскъпнаха със 7.5%, след като продажбите надхвърлиха очакванията на анализаторите.
С особен интерес очакваме днешните данни за равнището на безработица в САЩ, а така също и промяната в неселскостопанската заетост и средното почасово заплащане.
На всеки 4 акции, които вчера поскъпнаха на NYSE, съответстваше една, която загуби от стойността си. Общо 962 млн. акции смениха собствеността си на борсата през изминалия ден.
$
В края на вчерашния борсов ден индустриалният Dow Jones приключи с ръст от 1.8% на ниво от 12 044.47 пункта. Всички 30 компоненти на индекса завършиха в зоната на печалбите. Индексът на сините чипове вече е с 4% над стойностите, на които стартира годината.
Широкият индекс Standard & Poor’s 500 се покачи с 23.24 пункта на дневна база, завършвайки сесията на ниво от 1 261.14 пункта. Енергийният сектор бе най-добре представящият се от десетте групи. Индексът е повишил стойността си с 0.3% от началото на годината. На дневна графика индексът остава между нивата на 89-дневната и 200-дневната средна с тенденция за повторно тестване на съпротивата при 200-дневната средна при добри новини за равнището на безработица в САЩ и изходът от провеждащия се днес вот на доверие в Гърция.
Данните за новите молби за помощи за безработни за последната седмица на октомври, показаха по-добри стойности от очакваните. Новите молби отбелязаха спад от 9 000, достигайки 397 000 молби. Очакванията на анализаторите бяха за спад до 400 000. Средният брой на нови молби за последните четири седмици (счита се за по-точен измерител на тренда и тенденциите на пазара на труда) е спаднал с 2 000 до 404 500.
Изненадващо за повечето пазарни участници ЕЦБ понижи основната лихва в Еврозоната с 0.25 процентни пункта до 1.25%. Интервенцията е изненадваща, като се има предвид засиления инфлационен натиск на Стария континент. Съществуваха доста предположения, че новият президент на ЕЦБ Марио Драги ще запази стриктната инфлационна политика на своя предшественик. Очакванията бяха за понижение в основната лихва, но едва в края на четвъртото тримесечие, когато трябваше да са готови новите ревизирани и понижени очаквания за икономическия растеж в Европа.
Едни от най-добре представителите се акции бяха тези на производителя на чипове за мобилни телефони Qualcomm Inc. (QCOM:xnas). Книжата на компанията поскъпнаха със 7.5%, след като продажбите надхвърлиха очакванията на анализаторите.
С особен интерес очакваме днешните данни за равнището на безработица в САЩ, а така също и промяната в неселскостопанската заетост и средното почасово заплащане.
На всеки 4 акции, които вчера поскъпнаха на NYSE, съответстваше една, която загуби от стойността си. Общо 962 млн. акции смениха собствеността си на борсата през изминалия ден.
$
Абонамент за:
Публикации (Atom)