Dow Jones завърши седмицата под 12 000 пункта

Американските акции поевтиняха в петък, с което записаха трето поредно понижение за изминалата седмица. Водещите индекси Dow Jones и S&P 500 попаднаха под натиск, след като агенцията Moody’s постави под наблюдение рейтинга на 13 италиански банки, а компанията Oracle публикува разочароващи резултати. Негативните настроения се запазиха до края на петъчната сесия въпреки отчетения ръст на БВП на САЩ за първото тримесечие. Dow Jones приключи седмицата при 11 935 пункта и пасив от 0.6%. S&P 500 отстъпи с 0.2% на седмична база до 1 268.45 пункта.

След последните загуби S&P 500 се върна отново в изходна позиция – малко над подкрепата на 200-дневната средна. Пазарните участници не са убедени, че моментът за връщане към покупки е настъпил, но от друга страна пък липсва разочарованието от състоянието на икономиките от двете страни на Океана, което доминираше през последните седмици. За формиране на по-ясна посока ще са нужни серия от силни новини. Икономическият календар от днес е по-слаб, но утре ще следим по-внимателно данните за потребителското доверие в САЩ за месец юни.

Книжата на Oracle, което е специализирана в разработването и внедряването на хардуерни системи, се понижиха с 4.1% до 31.14 долара и поведоха надолу целия технологичен сектор. От компанията съобщиха, че продажбите на хардуер са се свили с 6% през четвъртото тримесечие. Новината преобърна инвеститорските нагласи, тъй като през март от Oracle прогнозираха ръст на продажбите.

Micron Technology също завърши петъчната търговия на червена територия. Акциите на компанията се сринаха с 1.22 долара или с 14.5% след лошите корпоративни данни. Micron отчитат приходи от продажби на компютърна памет за 2.14 млрд. долара през последното си фискално тримесечие, което по-ниско спрямо миналогодишните 2.26 млрд. долара.

Компаниите от енергийния сектор регистрираха понижение от 1.9% като група в S&P 500, след като цената на петрола не успя да намери посока. Exxon Mobil Corp., най-голямата енергийна компания в света, отстъпи с 2.8% до 76.78 долара.

Очакванията по отношение на брутния вътрешен продукт на САЩ бяха за ръст до 1.8% за първата четвърт на годината. Макроикономическият измерител отчете показване от 1.9% за периода. Междувременно поръчките на трайни стоки също регистрираха по-добри стойности спрямо предварително прогнозираните. За месец май показателят записа покачване от 1.90%. Тези новини се оказаха недостатъчни, за да върнат бичите настроения сред инвеститорите.
#

Колебливи движения на Wall Street след коментарите на Фед

Американската икономика се възстановява по-бавно от очакваното, заявиха от Федералния резерв на САЩ вчера. Новината бе публикувана преди затварянето на пазарите, но това време беше напълно достатъчно на американските индекси, за да приключат сесията на червено. Председателят на Фед Бен Бернанке заяви, че темпът на икономическото възстановяване на САЩ е по-бавен от очакваното и допълни, че програмата за изкупуване на активи ще приключи в края на месеца, както се очакваше. Проблемите за щатската икономика идват от пазара на имоти и сектора на труда, които ще продължат да спъват растежа и през 2012, прогнозира Бернанке. Той подчерта, че липсата на своевременен антикризисен механизъм в Гърция заплашва световната финансова система и стабилността в Европа.

От централната банка на САЩ прогнозират, че БВП на страната да отбележи ръст в рамките на 2.7% до 2.9%, което е по-ниска оценка спрямо предишните прогнози за подобрение в диапазона 3.1% до 3.3%. Нивата на инфлация също се очаква да бъдат по-високи.

Според анализатори, участниците на пазара са разочаровани от факта, че Бернанке не е засегнал темата за подпомагането на икономиката на страната. Специалистите смятат, че продължаването на програмата за изкупуването на активи (Quantitative easing) може да има продължение, само ако пазарите претърпят корекция в рамките на 15% от сегашните стойности.

Бенчмаркът, Dow Jones Industrial Average загуби 80.34 пункта, затваряйки на ниво от 12 109.67 пункта. Почти през по-голямата част от времето индексът на сините чипове се търгуваше в тесни граници. Вчерашното понижение прекъсна серията от четири положителни сесии.

S&P 500 загуби 8.38 пункта до 1 287.14 пункта. От края на април, когато достигна най-високите си стойности за годината, индексът загуби 5.6% заради слабите икономически данни от САЩ и страховете около дълговата криза в Еврозоната. От началото на година S&P 500 отчита повишение от 2.4% благодарение на финансовите стимули, както и на добрите финансови резултати на щатските компании за първото тримесечие на годината.

Негативните новини от Фед, както и неяснотата около бъдещата монетарна политика, поставят под въпрос повишенията на S&P 500 от последните дни. В часовете на днешната азиатска сесия фючърсите върху индекса отвориха с отрицателен гап, трупайки допълнително загуби. От техническа гледана точка пониженията се обясняват с достигането на 89-периодната средна на времевите интервали на графиката под един ден. Въпреки това, S&P 500 се намира на безопасно разстояние от 200-дневната средна, която все още е гарант за валидността на възходящия тренд.

Всички десет сектора в S&P 500 завършиха деня с понижения. Сесията се оказа най-лоша за технологичните компании.

Сред печелившите компании вчера бе FedEx – най-големият въздушен карго превозвач. Дружеството отчете по-добра печалба за първото фискално тримесечие на годината и добави 2.59% към цената си.

На страната на печелившите се наредиха и компаниите от сектора на жилищното строителство, след като индексът на цените на недвижимите имоти отчете изненадващ ръст от 0.8% за април. Според предварителните прогнози показателят трябваше да се понижи с 0.2% за периода, което усили допълнително положителния ефект от новината.
#

1 250 пункта сa катализатора за движенията при S&P

Подкрепата на 200-дневната средна продължава да притегля цената на S&P 500 надолу, като доближаването и ще бъде сигнал за изчерпване на низходящата корекция и връщане на възходящото движение. Стойностите около 1 250 пункта са най-сериозният ориентир за проверяване на пазарните настроения. Активизирането на купувачите в тази зона е най-вероятният сценарий за момента, тъй като освен от 200-дневната средна, цената е подкрепена и от наличието на дивергенция – по-високо и по-ниско дъно - при RSI анализа.

Евентуален пробив на нивото при 1 250 пункта ще има силно негативен ефект върху пазара. Освен че това ще постави под съмнение дългосрочния възходящ тренд при индекса, подобен сценарий е в състояние да генерира нови спекулации за втора вълна на рецесията. Все пак, шансовете за подобна прогноза изглеждат минимални днес. Щатската икономика е в добро състояние, което се потвърди от силните финансови резултати на по-голямата част от американските компании за първото тримесечие на годината. Слабото звено е секторът на труда в САЩ, който сигнализира за проблеми в началото на месеца. Именно последните разочароващи данни за заетостта дадоха начало на текущата корективна вълна и може би подобряване на заетостта ще бъде ориентир за връщане на оптимизма сред инвеститорите.

#